La F\u00e9d\u00e9ration bancaire fran\u00e7aise (FBF) vient de communiquer des chiffres sur les soutiens des banques fran\u00e7aises aux \u00e9nergies renouvelables et aux activit\u00e9s qualifi\u00e9es de \u201cvertes et durables\u201d ainsi qu\u2019aux \u00e9nergies fossiles afin de d\u00e9montrer l\u2019engagement et l\u2019action des membres de la f\u00e9d\u00e9ration en mati\u00e8re climatique (1). En annon\u00e7ant que les banques fran\u00e7aises sont au service de la transition \u00e9cologique, la FBF d\u00e9livre une interpr\u00e9tation trompeuse de leurs soutiens financiers. Reclaim Finance d\u00e9crypte le vrai du faux.<\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div> La d\u00e9claration de la FBF arrive deux jours avant la tenue \u00e0 Paris de la 7\u00e8me du Climate Finance Day <\/i>dont on vous d\u00e9crypte tous les enjeux dans cet article<\/u><\/a>.<\/p>\n<\/div> La FBF a<\/span>ffi<\/span><\/span>rme la faiblesse des encours de pr\u00eats aux \u00e9nergies fossiles (\u20ac25 milliards, 0,27% <\/span>du total du bilan des banques fran\u00e7aises, \u00e0<\/span> fi<\/span><\/span>n 2021) (2). Il faut d\u2019abord rappeler que le calcul a \u00e9t\u00e9 effectu\u00e9 \u00e0 partir de la Global Oil and Gas Exit list<\/i><\/u><\/a> (GOGEL) qui ne porte que sur une partie du secteur p\u00e9trolier et gazier – rien n’est dit sur la m\u00e9thode de calcul de l’exposition au charbon. Par ailleurs, les<\/span> banques fran\u00e7aises soutiennent les entreprises fossiles \u00e0 travers divers produits et services<\/span> fi<\/span><\/span>nanciers,<\/span> comprenant<\/span> notamment<\/span> les<\/span> pr\u00eats<\/span> mais<\/span> aussi<\/span> les<\/span> \u00e9missions<\/span> d\u2019actions<\/span> et<\/span> d\u2019obligations. Par ailleurs, ce qui compte est moins les encours que les<\/span> fl<\/span><\/span>ux puisque ce sont <\/span>eux qui fa\u00e7onnent le monde de demain. Notons alors que les banques fran\u00e7aises ont<\/span> accord\u00e9 depuis l\u2019adoption de l\u2019Accord de Paris US$130 milliards de<\/span> fi<\/span><\/span>nancements aux 100 <\/span>entreprises qui d\u00e9veloppent le plus de nouveaux projets de charbon et de production et de<\/span> transport de p\u00e9trole et de gaz – soit des projets incompatibles avec l\u2019objectif que se sont <\/span>donn\u00e9es les banques de limiter le r\u00e9chauffement \u00e0 1,5\u00b0C (3).<\/span><\/p>\n Par ailleurs, la FBF r\u00e9a<\/span>ffi<\/span><\/span>rme son engagement sur les hydrocarbures non conventionnels. <\/span>Rappelons que celui-ci ne prend en compte que les p\u00e9trole et gaz de schiste, les sables<\/span> bitumineux<\/span> et<\/span> le<\/span> p\u00e9trole<\/span> extra-lourd,<\/span> une<\/span> d\u00e9<\/span>fi<\/span><\/span>nition<\/span> bien<\/span> plus<\/span> restrictive que celle de <\/span>l\u2019Observatoire de la Finance Durable (4). Manquent notamment les forages en Arctique ou<\/span> encore ceux en eaux ultra profondes, un secteur sur lequel sont tr\u00e8s impliqu\u00e9es les banques <\/span>fran\u00e7aises. Entre 2016 et 2021, BNP Paribas est par exemple le premier soutien mondial aux<\/span> 30 entreprises les plus actives dans les forages en Arctique et aux 30 entreprises les plus <\/span>actives dans les forages offshore.<\/span><\/p>\n<\/div> La FBF tente de d\u00e9montrer que les banques fran\u00e7aises soutiennent bien plus les solutions, <\/span>\u201cles \u00e9nergies renouvelables et les \u00e9nergies vertes et durables\u201d, que les sources de pollution,<\/span> le charbon et les hydrocarbures. La f\u00e9d\u00e9ration fait ainsi valoir que pour 1\u20ac investi dans le<\/span> fossile, 4\u20ac le sont dans les \u00e9nergies renouvelables, les activit\u00e9s vertes et durables.<\/span> Rappelons tout d’abord que la comparaison ne porte pas sur tous les soutiens aux \u00e9nergies fossiles contre tous ceux aux \u00e9nergies renouvelables puisque les \u00e9valuations pour les hydrocarbures sont effectu\u00e9es \u00e0 partir de la GOGEL qui ne couvre pas l’int\u00e9gralit\u00e9 de la chaine de valeur. <\/span><\/p>\n Pour les pr\u00eats, la FBF annonce \u20ac100 milliards d\u2019encours verts et durables contre \u20ac2 milliards au charbon et \u20ac23 milliards aux hydrocarbures. Or, elle note aussi que les \u00e9nergies<\/span> renouvelables captent \u20ac42 milliards des \u20ac100 milliards. Aucune pr\u00e9cision n\u2019est apport\u00e9e sur <\/span>la teneur des activit\u00e9s qui composent les pr\u00e8s de \u20ac60 milliards restants. Si on s\u2019en tient au <\/span>secteur de l\u2019\u00e9nergie, il faut plut\u00f4t comparer les \u20ac25 milliards d\u2019encours de<\/span> fi<\/span><\/span>nancement aux <\/span>\u00e9nergies<\/span> fossiles<\/span> avec<\/span> les<\/span> \u20ac42<\/span> milliards<\/span> d\u2019encours<\/span> de<\/span> fi<\/span><\/span>nancement<\/span> aux<\/span> \u00e9nergies <\/span>renouvelables \u00e0<\/span> fi<\/span><\/span>n 2021.<\/span><\/p>\n Les<\/span> activit\u00e9s<\/span> hors<\/span> bilan,<\/span> qui<\/span> comprennent<\/span> notamment<\/span> les<\/span> \u00e9missions<\/span> d\u2019actions<\/span> ou <\/span>d\u2019obligations, sont extr\u00eamement importantes pour comparer pleinement les soutiens des<\/span> banques aux \u00e9nergies renouvelables contre celles aux \u00e9nergies fossiles. En effet, quand les <\/span>\u00e9missions d\u2019actions et d\u2019obligations ne servent qu\u2019\u00e0 une petite partie du<\/span> fi<\/span><\/span>nancement des<\/span> \u00e9nergies renouvelables, elles repr\u00e9sentent la moiti\u00e9 des<\/span> fi<\/span><\/span>nancements totaux aux \u00e9nergies <\/span>fossiles (5).<\/span><\/p>\n Sur ces activit\u00e9s hors bilan, la FBF tente de nouveau de justi<\/span>fi<\/span><\/span>er le ratio de 1 \u00e0 4 en <\/span>pr\u00e9sentant \u20ac51 milliards de soutiens aux hydrocarbures contre \u20ac225 milliards d\u2019arrangement<\/span> en 2021 pour les obligations vertes. Or, la comparaison rel\u00e8ve une fois de plus de la <\/span>manipulation puisque les obligations vertes ne sont pas d\u00e9di\u00e9es au secteur de l\u2019\u00e9nergie. En<\/span> l\u2019\u00e9tat, la FBF ne publie pas d\u2019informations relatives aux obligations vertes pour les \u00e9nergies <\/span>renouvelables. Par ailleurs, \u00e0 noter que rien ne garantit le caract\u00e8re vert des obligations. BNP<\/span> Paribas a ainsi soutenu l\u2019\u00e9mission d\u2019une obligation dite \u201cverte\u201d de US$4 milliards<\/a><\/span> pour un <\/span>projet d\u2019expansion de l\u2019a\u00e9roport de Hong Kong.<\/span><\/p>\n<\/div> La FBF promeut par ailleurs l\u2019action des banques \u00e0 travers la<\/span> Net Zero Banking Alliance <\/span>(NZBA). Il est vrai que les banques fran\u00e7aises, \u00e0 l\u2019exception de Natixis et Cr\u00e9dit Mutuel, ont<\/span> annonc\u00e9 des cibles de d\u00e9carbonation<\/a><\/span> sur plusieurs secteurs \u00e9nerg\u00e9tiques<\/a><\/span>, certaines en <\/span>valeur absolue<\/a><\/span> et align\u00e9es avec des sc\u00e9narios 1,5\u00b0C. (6).<\/span><\/p>\n Cependant, cela ne su<\/span>ffi<\/span><\/span>t pas \u00e0 a<\/span>ffi<\/span><\/span>rmer que les banques fran\u00e7aises soutiennent pleinement <\/span>la transition. En effet, l\u2019adoption de cibles de d\u00e9carbonation et de baisse d\u2019exposition sur les<\/span> secteurs les plus carbon\u00e9s ne su<\/span>ffi<\/span><\/span>t pas. Elle permet de guider la trajectoire d\u2019un portefeuille <\/span>mais<\/span> rel\u00e8ve<\/span> plus<\/span> de<\/span> la gestion des risques<\/span> fi<\/span><\/span>nanciers que d\u2019une approche visant un<\/span> alignement avec l\u2019objectif de limiter le r\u00e9chauffement climatique \u00e0 1,5\u00b0C. En effet, non <\/span>seulement ces cibles ne couvrent pas l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des activit\u00e9s de<\/span> fi<\/span><\/span>nancement des banques,<\/span> mais les acteurs<\/span> fi<\/span><\/span>nanciers peuvent les atteindre tout en maintenant des<\/span> fi<\/span><\/span>nancements \u00e0 des <\/span>entreprises qui d\u00e9velopperaient de nouveaux projets p\u00e9troliers et gaziers, lesquels sont<\/span> incompatibles avec l\u2019objectif 1,5\u00b0C.<\/span><\/p>\n En effet, une banque peut<\/span> fi<\/span><\/span>nancer TotalEnergies \u00e0 travers un pr\u00eat g\u00e9n\u00e9ral qui contribuera \u00e0 <\/span>la forte strat\u00e9gie d\u2019expansion de la major dans le p\u00e9trole et le gaz et donc au d\u00e9veloppement<\/span> d\u2019actifs incompatibles avec l\u2019objectif 1,5\u00b0C. Par exemple, si le pr\u00eat est rembours\u00e9 avant 2030, <\/span>ces actifs ne<\/span> fi<\/span><\/span>gureront pas au bilan de la banque mais ils continueront bien \u00e0 \u00e9mettre<\/span> au-del\u00e0 de cette date, grignotant encore du budget carbone ou se transformant en actifs <\/span>\u00e9chou\u00e9s (<\/span>stranded assets<\/em><\/span>).<\/span><\/p>\n Dans le cas de TotalEnergies, les derniers chiffres publi\u00e9s par la major fran\u00e7aise montrent <\/span>que plus de 70% des capex vont aux fossiles et au moins 20% \u00e0 l’exploration et aux <\/span>nouveaux puits p\u00e9troliers. Donc quand les banques<\/span> fi<\/span><\/span>nancent TotalEnergies, on se rapproche <\/span>plus du ratio inverse : \u201cpour 1 euro au renouvelable, 4 vont aux fossiles\u201d, lesquels<\/span> contribuent en partie au d\u00e9veloppement de nouveaux projets p\u00e9tro-gaziers (7).<\/span><\/p>\n Il est donc important d\u2019adopter des mesures suppl\u00e9mentaires permettant d\u2019atteindre des <\/span>baisses imm\u00e9diates d\u2019\u00e9missions dans le monde r\u00e9el. En juin dernier, le Cr\u00e9dit Agricole a pour cette raison compl\u00e9t\u00e9 l\u2019annonce de ses cibles de d\u00e9carbonation<\/a><\/u><\/span> par un engagement \u00e0 revoir <\/span>sa politique p\u00e9trole et gaz, et \u00e0 faire cela en coh\u00e9rence avec les recommandations de la <\/span>GFANZ.<\/span><\/p>\n<\/div> Pour pouvoir pr\u00e9tendre acc\u00e9l\u00e9rer la transition et atteindre la neutralit\u00e9 carbone d\u2019ici 2050 suivant une trajectoire 1,5\u00b0C comme l\u2019exige leur engagement \u00e0 travers la NZBA, les banques fran\u00e7aises doivent certes augmenter leurs soutiens aux \u00e9nergies renouvelables mais aussi cesser ceux \u00e0 l\u2019expansion p\u00e9troli\u00e8re et gazi\u00e8re, en conformit\u00e9 avec les crit\u00e8res de Argument 1 : L\u2019absence de d\u00e9pendance des banques fran\u00e7aises aux \u00e9nergies fossiles<\/h1><\/span>
Argument 2 : Un financement massif des \u00e9nergies renouvelables et des activit\u00e9s vertes et durables<\/h1><\/span>
Argument 3 : Des travaux permanents pour acc\u00e9l\u00e9rer vers une transition durable et globale<\/h1><\/span>