Paris, 16 novembre 2023 \u2013 Qui a aid\u00e9 les grandes entreprises de l\u2019industrie fossile \u00e0 lever des milliards d’euros en 2023 gr\u00e2ce \u00e0 l’\u00e9mission d’obligations ? C’est ce que r\u00e9v\u00e8le Reclaim Finance dans un nouveau briefing qui identifie les banques et investisseurs derri\u00e8re les 5 pires transactions de l’ann\u00e9e (1).\u00a0 Des obligations d\u2019une valeur totale de US$12 milliards permises notamment grace au soutien de BNP Paribas, Cr\u00e9dit Agricole, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale ou BPCE\/Natixis. Le briefing met en lumi\u00e8re le paradis financier que constitue le march\u00e9 obligataire pour les entreprises d\u00e9veloppant de nouveaux projets fossiles (2). Reclaim Finance appelle les banques et investisseurs \u00e0 restreindre imm\u00e9diatement leurs soutiens \u00e0 ces entreprises, notamment \u00e0 travers les obligations qui leur permettent de financer<\/span><\/b> l\u2019expansion fossile. <\/span><\/b>\u00a0<\/span><\/p>\n<\/div> Cinq obligations \u2013 les plus importantes de 2023 \u2013 ont \u00e9t\u00e9 pass\u00e9es \u00e0 la loupe dans ce nouveau rapport. Elles ont \u00e9t\u00e9 \u00e9mises par des entreprises \u00e0 l\u2019avant-garde de l\u2019expansion fossile : BP, Conoco Phillips, Duke Energy, Eni et Greensaif Pipelines Bidco (3). Cette nouvelle analyse montre que les grandes banques et les investisseurs am\u00e9ricains, europ\u00e9ens et asiatiques participent toujours au financement de nouveaux projets d’\u00e9nergies fossiles en profitant d\u2019un march\u00e9 obligataire opaque (4).\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Alors que les banques rendent rarement compte de leur participation \u00e0 l’\u00e9mission d’obligations, se cachant derri\u00e8re un r\u00f4le d\u2019interm\u00e9diaire (5), le briefing r\u00e9v\u00e8le que BNP Paribas, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale et Cr\u00e9dit Agricole se retrouvent chacune derri\u00e8re deux de ces cinq transactions massives et BCPE\/Natixis derri\u00e8re l\u2019une d\u2019entre elles. Ces banques ont notamment facilit\u00e9 l\u2019\u00e9mission en f\u00e9vrier d\u2019une obligation d\u2019une valeur de US$3 milliards pour GreenSaif Pipelines, structure li\u00e9e au g\u00e9ant p\u00e9tro-gazier Saudi Aramco (6)<\/span>.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Parmi les investisseurs ayant achet\u00e9 certaines de ces obligations massives, on retrouve les fran\u00e7ais BNP Paribas, BPCE\/Natixis, et Cr\u00e9dit Agricole, qui ont \u00e9galement des activit\u00e9s de gestion d\u2019actifs (7). BNP Paribas et Cr\u00e9dit Agricole ont notamment investi dans l\u2019obligation d\u2019une valeur de US$2,12 milliards \u00e9mise par l\u2019entreprise italienne Eni, dont la strat\u00e9gie climat est loin d\u2019\u00eatre align\u00e9e avec l\u2019objectif de limiter le r\u00e9chauffement \u00e0 1,5\u00b0C (8). Plus pr\u00e9occupant encore : cette obligation est cat\u00e9goris\u00e9e en partie comme une obligation \u00absustainability-linked\u00bb, une obligation li\u00e9e \u00e0 des objectifs de d\u00e9veloppement durable, alors m\u00eame qu\u2019Eni est l\u2019un des plus gros d\u00e9veloppeurs europ\u00e9ens (9).\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Le march\u00e9 des obligations est devenue une porte d\u00e9rob\u00e9e pour les d\u00e9veloppeurs d’\u00e9nergies fossiles \u00e0 la recherche de liquidit\u00e9s. Banques et investisseurs ferment les yeux sur les activit\u00e9s financ\u00e9es par les nouvelles obligations, <\/span>alors que ces<\/span> obligations sont les vaches \u00e0 lait cach\u00e9es du financement de nouveaux projets d’\u00e9nergies fossiles qui nous enferment dans des \u00e9missions de carbone toujours plus importantes.<\/span><\/span><\/em><\/p>\n<\/div> Lara Cuvelier, charg\u00e9e de campagne Investissements soutenables chez Reclaim Finance<\/span><\/span><\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div> De telles nouvelles transactions toxiques sont totalement anachroniques en 2023, alors que les d\u00e9r\u00e8glements climatiques provoquent d\u00e9j\u00e0 chaque jour des impacts dramatiques et irr\u00e9versibles. La politique et les pratiques de BNP Paribas sont criantes en la mati\u00e8re. La premi\u00e8re banque fran\u00e7aise fait mine de reconna\u00eetre cet enjeu urgent de l\u2019expansion en actant la fin de ses financements directs aux projets p\u00e9tro-gaziers. Mais il est temps qu’elle s’att\u00e8le\u00a0 au v\u00e9ritable c\u0153ur du probl\u00e8me : ses soutiens massifs et continus aux entreprises qui les portent.<\/span> Lorette Philippot, charg\u00e9e de campagne Finance priv\u00e9e aux Amis de la Terre France<\/span><\/span><\/span><\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Pourtant, la majorit\u00e9 des banques et investisseurs identifi\u00e9s derri\u00e8res les pires obligations d\u2019\u00e9nergies fossiles en 2023 s’est engag\u00e9e \u00e0 atteindre la neutralit\u00e9 carbone d\u2019ici 2050 en limitant le r\u00e9chauffement \u00e0 1,5\u00b0C. <\/span>L\u2019Agence internationale de l\u2019\u00e9nergie a r\u00e9cemment confirm\u00e9 pr\u00e9voir la fin de nouveaux projets fossiles dans son sc\u00e9nario <\/span>Net Zero Emissions<\/span><\/i> visant cet objectif climatique.\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n Reclaim Finance appelle les banques et les investisseurs \u00e0 mettre en place des politiques sectorielles solides qui limitent leur soutien aux entreprises du secteur des \u00e9nergies fossiles, en commen\u00e7ant par ne plus participer \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019obligations, d\u00e9di\u00e9es \u00e0 des projets ou non, pour des entreprises d\u00e9veloppant de nouveaux projets fossiles.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n<\/div>
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