{"id":31043,"date":"2023-11-30T16:04:13","date_gmt":"2023-11-30T15:04:13","guid":{"rendered":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/?p=31043"},"modified":"2023-11-30T16:23:04","modified_gmt":"2023-11-30T15:23:04","slug":"les-4-commandements-dune-assurance-vie-au-service-du-climat","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/2023\/11\/30\/les-4-commandements-dune-assurance-vie-au-service-du-climat\/","title":{"rendered":"Les 4 commandements d\u2019une assurance-vie au service du climat"},"content":{"rendered":"

L\u2019exposition des assureurs-vie dans des entreprises du secteur du charbon, du p\u00e9trole et du gaz diminue d\u2019ann\u00e9e en ann\u00e9e selon le dernier rapport 2023 de France Assureurs (1). Mais cette diminution ne garantit pas aux \u00e9pargnants fran\u00e7ais que leur assurance-vie ne contribue plus \u00e0 alimenter l\u2019expansion des \u00e9nergies fossiles. En effet, malgr\u00e9 les mesures prises par certains assureurs-vie pour ne plus investir dans les entreprises d\u00e9veloppant des nouveaux projets de charbon et\/ou de p\u00e9trole et de gaz, il existe encore <\/b>plusieurs angles-morts \u00e0 ces engagements<\/b><\/a><\/span>. Reclaim Finance partage aujourd\u2019hui ses recommandations aux assureurs-vie fran\u00e7ais afin que l\u2019argent de leurs \u00e9pargnants contribue pleinement \u00e0 la transition et non \u00e0 l\u2019expansion des \u00e9nergies fossiles.\u00a0<\/b><\/p>\n<\/div>

Les encours des assureurs fran\u00e7ais expos\u00e9s aux entreprises du secteur du charbon, du p\u00e9trole et du gaz, diminuent selon France Assureurs, pour atteindre environ 1,3% de leurs portefeuilles. Une tendance qui s\u2019applique \u00e0 l\u2019assurance-vie repr\u00e9sentant environ 90% des encours des assureurs en France (2). L\u2019\u00e9tude de la f\u00e9d\u00e9ration exclut cependant de son p\u00e9rim\u00e8tre l\u2019offre en unit\u00e9s de compte (UC) des assureurs-vie alors que les encours en UC ont augment\u00e9 de 40% entre 2017 et 2021 (3).<\/p>\n<\/div>

Etendre la politique d\u2019investissement aux unit\u00e9s de compte<\/h2><\/span>
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A fin 2021, les UC repr\u00e9sentaient environ 500 milliards d\u2019euros d\u2019encours (4), soit plus de 25% de l\u2019assurance-vie en France. Malgr\u00e9 leur part significative dans l\u2019assurance-vie, seul un nombre tr\u00e8s limit\u00e9 d\u2019assureurs-vie appliquent leurs politiques d\u2019investissements \u00e0 leur offre en UC, et \u00e0 une partie seulement (5). Afin de d\u00e9ployer rapidement leur politique d\u2019investissement sur l\u2019offre en UC, Reclaim Finance recommande notamment aux assureurs-vie de stopper, d\u00e8s le 1er janvier 2025, tout r\u00e9f\u00e9rencement dans leur offre UC d\u2019un nouveau fonds non conforme \u00e0 leur politique d\u2019investissement.<\/p>\n<\/div>

Appliquer la politique d\u2019investissement aux investissements indirects du fonds euro<\/h2><\/span>
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Les donn\u00e9es d\u2019expositions des assureurs de la place de Paris remont\u00e9es par France Assureurs concernent uniquement leurs investissements directs soit en grande majorit\u00e9 les investissements d\u00e9l\u00e9gu\u00e9s \u00e0 des soci\u00e9t\u00e9s de gestion dans le cadre de mandats de gestion en obligations et actions cot\u00e9es. A contrario, les assureurs-vie fran\u00e7ais ne se sont pas engag\u00e9s \u00e0 appliquer leur politique aux investissements dans des fonds ouverts – aussi appel\u00e9s \u201cinvestissements indirects\u201d. Ces investissements sont pourtant loin d\u2019\u00eatre anecdotiques : ils repr\u00e9sentaient 356 milliards fin 2020 (6)(7) soit environ 20% des encours en assurance-vie (8). Reclaim Finance recommande aux assureurs-vie d\u2019appliquer syst\u00e9matiquement leur politique d\u2019investissement aux investissements indirects en conditionnant, d\u00e8s le 1er janvier 2024, tout nouvel investissement dans un fonds ouvert au respect de leur politique\u00a0 d\u2019investissement.<\/p>\n<\/div>

Exercer leur pouvoir de n\u00e9gociation sur les soci\u00e9t\u00e9s de gestion<\/h2><\/span>
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Selon l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers (AMF), environ 28% des fonds fran\u00e7ais \u00e9taient d\u00e9tenus par des assureurs-vie fin 2020. En effet, \u00e0 travers leur offre en UC et les investissements du fonds euro dans des fonds ouverts, les assureurs-vie ont plac\u00e9 pour leurs clients plus de 450 milliards d\u2019euros dans des fonds domicili\u00e9s en France. Reclaim Finance recommande aux assureurs-vie de mettre en place des mesures d\u2019engagements structur\u00e9es avec les soci\u00e9t\u00e9s de gestion, afin qu\u2019elles renforcent leur politique d\u2019investissement face \u00e0 l\u2019expansion des \u00e9nergies fossiles. Si les soci\u00e9t\u00e9s de gestion ne r\u00e9pondent pas aux exigences de l\u2019assureur-vie pass\u00e9 un certain d\u00e9lai, le processus d\u2019engagement aboutirait en dernier recours \u00e0 un d\u00e9r\u00e9f\u00e9rencement des fonds de leur offre UC ainsi que la vente des parts des fonds de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion (9).<\/p>\n<\/div>

Prendre en compte l\u2019ensemble de la cha\u00eene de valeur de l\u2019expansion p\u00e9tro-gazi\u00e8re<\/h2><\/span>
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Bien que 9 des 25 plus importants assureurs-vie se soient engag\u00e9s \u00e0 ne plus r\u00e9aliser de nouveaux investissements dans des entreprises d\u00e9veloppant de nouveaux champs p\u00e9tro-gaziers (10), cela ne suffira pas \u00e0 stopper leur soutien \u00e0 l\u2019expansion p\u00e9tro-gazi\u00e8re. En effet, de nombreuses entreprises recens\u00e9es dans la base de donn\u00e9es Global Oil and Gas Exit List<\/i> (11) pr\u00e9voient de d\u00e9velopper de nouvelles infrastructures de transport, de stockage et de production d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 \u00e0 partir de p\u00e9trole et de gaz qui devront \u00eatre aliment\u00e9es par des nouveaux champs p\u00e9troliers et gaziers pendant des d\u00e9cennies \u00e0 venir. Reclaim Finance recommande aux assureurs-vie de s\u2019engager \u00e0 ne plus r\u00e9aliser de nouveaux investissements dans des entreprises d\u00e9veloppant, non pas uniquement des nouveaux champs de p\u00e9trole et de gaz, mais \u00e9galement de nouveaux projets de gaz naturel liqu\u00e9fi\u00e9 (GNL), de pipelines ou de centrales \u00e0 gaz.<\/p>\n

Les progr\u00e8s r\u00e9alis\u00e9s ne doivent pas \u00e9clipser les efforts qu\u2019ils restent \u00e0 fournir : environ 45% de l\u2019assurance-vie passe aujourd\u2019hui au travers des engagements climatiques des assureurs-vie (12). Reclaim Finance appelle les assureurs-vie de la place de Paris \u00e0 continuer leurs efforts pour mettre d\u00e9finitivement fin \u00e0 leur soutien \u00e0 l\u2019expansion fossile et respecter leur engagement de neutralit\u00e9 carbone en 2050 suivant la trajectoire des objectifs de l\u2019Accord de Paris. <\/b><\/p>\n<\/div>

Voir les recommandations<\/span><\/a><\/div>
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Notes :<\/h3><\/span>
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  1. France Assureurs, ASSURANCE ET FINANCE DURABLE Chiffres cl\u00e9s 2022<\/a><\/span>, 2023<\/li>\n
  2. Selon France Assureurs<\/a><\/span>, \u00e0 fin 2021, les encours des assureurs-vie et mixtes repr\u00e9sentaient environ 2480 milliards d\u2019euros contre 272 milliards d\u2019euros d\u2019encours chez les assureurs non-vie.<\/li>\n
  3. France Assureurs, l’assurance fran\u00e7aise, donn\u00e9es cl\u00e9s 2021<\/a><\/span>, 2022.<\/li>\n
  4. France Assureurs, l’assurance fran\u00e7aise, donn\u00e9es cl\u00e9s 2021<\/a><\/span>, 2022.<\/li>\n
  5. D\u2019apr\u00e8s leur dernier rapport article 29 LEC, AG2R La Mondiale, les assureurs-vie du groupe Cov\u00e9a (GMF, MAAF, MMA), Cr\u00e9dit Agricole indiquent appliquer leurs engagements climatiques aux UC g\u00e9r\u00e9es par la soci\u00e9t\u00e9 de gestion de leur groupe respectivement AG2R La Mondiale Gestion d\u2019Actifs (ALMGA), Cov\u00e9a Finance et Amundi. La MAIF et Suravenir (filiale du Cr\u00e9dit Mutuel Ark\u00e9a) commencent \u00e0 engager les soci\u00e9t\u00e9s de gestion \u00e0 travers leur offre en unit\u00e9s de compte.<\/li>\n
  6. Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers (AMF), Identification Des Fonds Distribu\u00e9s Via L\u2019assurance Vie Ou Supports De Placement Des Assureurs : Nouvelles Donn\u00e9es Mobilis\u00e9es Et Premi\u00e8re Analyse En Termes D\u2019outils De Gestion De Liquidit\u00e9<\/a><\/span>, 2021<\/li>\n
  7. Sur ces 356 milliards d\u2019euros d\u2019encours plac\u00e9s dans des fonds ouverts, plus de 220 milliards d\u2019euros d\u2019encours sont plac\u00e9s sur des fonds domicili\u00e9s en France selon l\u2019AMF.<\/li>\n
  8. Les investissements indirects dans des fonds ouverts repr\u00e9sentaient 356 milliards d\u2019euros fin 2020 selon l\u2019AMF<\/a><\/span> pour un total d\u2019encours des assureurs-vie fran\u00e7ais de 1798 milliards d\u2019euros selon France Assureurs<\/a><\/span>.<\/li>\n
  9. Vente des parts de fonds d\u00e9tenues par le fonds euro des assureurs-vie.<\/li>\n
  10. Abeille Assurances (groupe A\u00e9ma), CNP Assurances, Groupama, Macif (groupe A\u00e9ma), Maif, Matmut, AG2R La Mondiale, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale Assurances, Suravenir (Cr\u00e9dit Mutuel Ark\u00e9a).<\/li>\n
  11. Urgewald, Global Oil and Gas Exit List<\/a><\/span>, 2023<\/li>\n
  12. Les encours en unit\u00e9s de compte repr\u00e9sentaient environ 27% de l\u2019assurance-vie fin 2021 selon France Assureurs tandis que les investissements du fonds euro des assureurs-vie dans des fonds ouverts repr\u00e9sentaient environ 20% des encours en assurance-vie fin 2020 (356 milliards d\u2019euros sur 1798 milliards d\u2019euros).<\/li>\n<\/ol>\n<\/div>
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    lire aussi<\/h2><\/div>
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