Selon les derniers chiffres publi\u00e9s par la F\u00e9d\u00e9ration bancaire fran\u00e7aise (FBF) sur le financement du secteur \u00e9nerg\u00e9tique par les banques fran\u00e7aises (1), ces derni\u00e8res seraient \u201cleaders du financement de la transition \u00e9cologique\u201d. Malgr\u00e9 un doublement des encours de \u201ccr\u00e9dits verts et durables\u201d \u00e0 la d\u00e9finition floue, elles sont encore tr\u00e8s loin de financer la transition \u00e9nerg\u00e9tique au rythme et dans les proportions dress\u00e9s par l\u2019Agence internationale de l\u2019\u00e9nergie (AIE). Par ailleurs, elles continuent de soutenir l\u2019expansion fossile, en particulier Cr\u00e9dit Agricole et BPCE qui sont en retard par rapport \u00e0 BNP Paribas et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale sur le financement de projets p\u00e9troliers et gaziers.<\/b><\/p>\n<\/div> Comme \u00e0 son habitude, la FBF se saisit de la COP pour vanter l\u2019action des banques fran\u00e7aises en mati\u00e8re climatique \u00e0 travers sa communication annuelle sur leur exposition aux \u00e9nergies fossiles, leurs financements des \u00e9nergies renouvelables, leurs encours \u201cdurables\u201d et le rappel de leurs engagements climatiques. (1) Selon Nicolas Namias, Pr\u00e9sident de la FBF et de BPCE, les banques fran\u00e7aises seraient \u201cr\u00e9solument engag\u00e9es dans la lutte contre le changement climatique\u201d. Mais le sont-elles vraiment ?<\/p>\n<\/div> Selon la FBF (1), en d\u00e9cembre 2022, les banques fran\u00e7aises \u00e9taient toujours expos\u00e9es \u00e0 hauteur de 2,3 milliards d\u2019euros au secteur du charbon et 78 milliards d\u2019euros aux hydrocarbures (- 24 % par rapport \u00e0 2017). Une exposition bien sup\u00e9rieure \u00e0 celle affich\u00e9e l\u2019an dernier (23 Mds\u20ac) du fait d\u2019un changement de m\u00e9thode de calcul et de source de donn\u00e9es \u00e0 la demande de l\u2019ACPR, et qui se rapproche des chiffres des ONG (2) – que la FBF avait pourtant jug\u00e9 \u201cfantaisistes\u201d. (3)<\/p>\n De plus, contrairement au rapport de l\u2019an dernier (4), ces chiffres ne disent rien de leur participation aux op\u00e9rations d\u2019\u00e9mission d\u2019obligations alors que ce service financier participe pleinement au financement des entreprises du secteur (5). Ils ne disent rien non plus ni de la responsabilit\u00e9 historique des banques fran\u00e7aises au financement des \u00e9nergies fossiles \u00e0 hauteur de 406 milliars de dollars entre 2016 et 2022 (6), ni de leur contribution actuelle et future \u00e0 l\u2019expansion p\u00e9troli\u00e8re et gazi\u00e8re pourtant incompatible avec l\u2019objectif de limiter le r\u00e9chauffement plan\u00e9taire \u00e0 1,5 \u00b0C (7), notamment par leur r\u00f4le majeur dans le financement des bombes carbones. (8)<\/p>\n A ce jour, les engagements pris par les principales banques fran\u00e7aises en mati\u00e8re de financement des \u00e9nergies fossiles restent encore bien trop insuffisants pour pr\u00e9tendre \u00eatre \u201cau service de la transition \u00e9cologique\u201d. Une insuffisance que la FBF a pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 masquer puisque contrairement \u00e0 l\u2019an dernier, le r\u00e9capitulatif des engagements des banques n\u2019a pas \u00e9t\u00e9 communiqu\u00e9. Reclaim Finance en propose donc une synth\u00e8se :<\/p>\n Par ailleurs, aucune des filiales d\u2019assurance ou de gestion d\u2019actifs de ces groupes bancaires n\u2019a pris l\u2019engagement de restreindre leurs investissements dans l\u2019expansion. (15)<\/p>\n<\/div> Selon la FBF, les banques fran\u00e7aises auraient \u201cincit\u00e9 leurs clients \u00e0 investir dans les cr\u00e9dits verts \u00e0 hauteur de 216 milliards d\u2019euros en 2022\u201d, dont 51 milliards d\u2019euros dans des projets d\u2019\u00e9nergie renouvelable (+ 22% par rapport \u00e0 2021). Bien que la progression soit encourageante, les banques sont encore tr\u00e8s loin de la trajectoire dress\u00e9e par le sc\u00e9nario \u201cNet Zero Emissions by 2050\u201d (NZE) de l\u2019Agence internationale de l\u2019\u00e9nergie (AIE), qui vise la neutralit\u00e9 carbone \u00e0 horizon 2050 et la limitation du r\u00e9chauffement plan\u00e9taire \u00e0 1,5\u00b0C. Un chemin et un objectif auxquels toutes les banques se r\u00e9f\u00e8rent. (16)<\/p>\n Selon le sc\u00e9nario NZE de l\u2019AIE, l\u2019investissement annuel dans la transition \u00e9nerg\u00e9tique devrait \u00eatre multipli\u00e9 par 2,5 d\u2019ici 2030 par rapport \u00e0 aujourd\u2019hui. La r\u00e9ussite de cette transition rapide et juste impliquerait d\u2019atteindre d\u00e8s 2030 un ratio de financement de 6:1. C’est-\u00e0-dire que 6 euros devraient \u00eatre allou\u00e9s \u00e0 l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 soutenable pour chaque euro allou\u00e9 aux \u00e9nergies fossiles.<\/p>\n Or, \u00e0 ce stade, le ratio moyen de financement des banques fran\u00e7aises s\u2019\u00e9tablit \u00e0 0,94:1 – voir 0,65:1 selon les chiffres de la FBF (voir tableau ci-dessous).<\/p>\n Bien que les banques fran\u00e7aises aient majoritairement adopt\u00e9 des cibles financi\u00e8res pour leur soutien futur \u00e0 l\u2019\u00e9lectricit\u00e9 soutenable, aucune parmi elles n\u2019a encore mis en coh\u00e9rence ces cibles avec le timing et l\u2019ambition de ce ratio 6:1 d\u2019ici 2030. (17)<\/p>\n Par ailleurs, la FBF \u00e9value \u00e0 216 Mds\u20ac les \u201ccr\u00e9dits verts et durables\u201d, sans donner de d\u00e9finition claire de ce que cela inclut. L\u2019allusion faite au bon classement des banques fran\u00e7aises sur le march\u00e9 des \u201cpr\u00eats \u00e0 impact\u201d (Sustainability-linked loans), dont la cr\u00e9dibilit\u00e9 est fortement critiqu\u00e9e (18), laisse penser que le montant total affich\u00e9 par la FBF ne pr\u00e9sente aucun gage de qualit\u00e9 en termes de contribution r\u00e9elle \u00e0 la transition \u00e9cologique.<\/p>\n Ainsi, il est bien pr\u00e9tentieux d’affirmer que les banques fran\u00e7aises sont \u201cleaders de la transition \u00e9nerg\u00e9tique\u201d. Le chemin \u00e0 parcourir est encore long pour se mettre au bon rythme de la transition.<\/p>\n<\/div> Ratio d\u2019exposition entre les \u00e9nergies fossiles et les \u00e9nergies renouvelables des banques fran\u00e7aises \u00e0 fin-2022<\/b><\/p>\n<\/div>\n Source : calcul de Reclaim Finance \u00e0 partir des informations fournies par les Documents d\u2019enregistrement universel 2022 des banques et qui fait la somme des expositions aux activit\u00e9s suivantes :<\/i><\/p>\n * Extraction de houille et de lignite (B.05) ; extraction d\u2019hydrocarbures (B.06) ; cok\u00e9faction et raffinage (C.19) ; entreprises exclues des indices de r\u00e9f\u00e9rence \u201cAccord de Paris\u201d de l\u2019Union Europ\u00e9enne pour la production et distribution de combustibles gazeux (D35.2), pour les services de soutien aux industries extractives (B.09) et pour les production, transport et distribution d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 (D35.1).<\/i><\/p>\n ** Production, transport et distribution d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 (D35.1), sauf les entreprises exclues des indices de r\u00e9f\u00e9rence \u201cAccord de Paris\u201d de l\u2019Union europ\u00e9enne pour ce m\u00eame secteur.<\/i><\/p>\n *** L\u2019exposition aux \u00e9nergies renouvelables \u00e0 fin-2022 rapport\u00e9e par la FBF (51 Mds\u20ac) est \u00e9quivalente \u00e0 celle estim\u00e9e par Reclaim Finance (48,7 Mds\u20ac). En revanche, l\u2019exposition aux \u00e9nergies fossiles rapport\u00e9e par la FBF (78 Mds\u20ac) est sup\u00e9rieure \u00e0 celle estim\u00e9e par Reclaim Finance (51,5 Mds\u20ac). Cette derni\u00e8re est sous-\u00e9valu\u00e9e et prudente parce qu\u2019elle se limite aux principaux secteurs des \u00e9nergies fossiles. Sur la base des chiffres de la FBF, le ratio moyen s’\u00e9tablirait donc \u00e0 0,65:1, encore moins bon que celui estim\u00e9 par Reclaim Finance (0,94:1).<\/i><\/p>\n<\/div>Les banques fran\u00e7aises alimentent toujours l\u2019expansion des \u00e9nergies fossiles<\/h2><\/span>
\n
Un financement de la transition encore loin d\u2019\u00eatre au bon rythme<\/h2><\/span>
\n\n
\n En millions d\u2019euros<\/i><\/th>\n BNP Paribas<\/b><\/th>\n Cr\u00e9dit Agricole<\/b><\/th>\n Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale<\/b><\/th>\n BPCE<\/b><\/th>\n Cr\u00e9dit Mutuel<\/b><\/th>\n La Banque Postale<\/b><\/th>\n Exposition totale et ratio moyen***<\/b><\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n\n \n Exposition aux \u00e9nergies fossiles*<\/td>\n 15 149<\/td>\n 17 602<\/td>\n 13 402<\/td>\n 4 251<\/td>\n 869<\/td>\n 306<\/td>\n 51 579<\/td>\n<\/tr>\n \n Exposition aux \u00e9nergies renouvelables**<\/td>\n 15 818<\/td>\n 10 328<\/td>\n 10 158<\/td>\n 9 356<\/td>\n 2 333<\/td>\n 717<\/td>\n 48 710<\/td>\n<\/tr>\n \n Ratio \u201crenouvelables : fossiles\u201d<\/td>\n 1,04 : 1<\/td>\n 0,59 : 1<\/td>\n 0,76 : 1<\/td>\n 2,2 : 1<\/td>\n 2,68 : 1<\/td>\n 2,34 : 1<\/td>\n 0,94 : 1<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n