{"id":32479,"date":"2024-04-18T18:53:30","date_gmt":"2024-04-18T16:53:30","guid":{"rendered":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/?p=32479"},"modified":"2024-12-13T11:50:14","modified_gmt":"2024-12-13T10:50:14","slug":"les-banques-francaises-toujours-alliees-de-lexpansion-fossile","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/2024\/04\/18\/les-banques-francaises-toujours-alliees-de-lexpansion-fossile\/","title":{"rendered":"Les banques fran\u00e7aises toujours alli\u00e9es de l\u2019expansion fossile"},"content":{"rendered":"

Le Climate Finance Day laisse place aux Rencontres de l\u2019Institut de la Finance Durable (IFD). Mais certaines choses ne changent pas. La F\u00e9d\u00e9ration bancaire fran\u00e7aise (FBF) a, comme \u00e0 son habitude, saisi l\u2019occasion de cet \u00e9v\u00e9nement de la place financi\u00e8re de Paris pour faire le point sur l\u2019action climatique de ses membres. L\u2019objectif est clair : d\u00e9montrer, chiffres \u00e0 l\u2019appui, l\u2019engagement des banques fran\u00e7aises pour la transition \u00e9cologique et m\u00eame leur leadership en la mati\u00e8re. Le choix des m\u00e9triques n\u2019\u00e9tant jamais neutre, Reclaim Finance vous en offre une contre analyse.<\/p>\n<\/div>

La F\u00e9d\u00e9ration bancaire fran\u00e7aise (FBF) vient de publier les chiffres 2023 de la contribution des banques fran\u00e7aises \u00e0 la transition \u00e9cologique (1). Pas peu fi\u00e8re de constater une baisse d\u2019exposition dans les hydrocarbures \u00e0 66 Mds\u20ac en 2023 repr\u00e9sentant 1,6 % des financements (contre 78 Mds\u20ac en 2022, soit – 16 %) (2), la FBF met surtout en avant l\u2019acc\u00e9l\u00e9ration des financements \u00e0 la transition \u00e9cologique dans l\u2019ensemble de l\u2019\u00e9conomie (337 Mds\u20ac en 2023, contre 216 Mds\u20ac en 2022, soit + 50 %). Parmi ces cr\u00e9dits \u201cverts et durables\u201d se trouvent 73 Mds\u20ac destin\u00e9s au financement de projets d\u2019\u00e9nergies renouvelables (contre 51 Mds\u20ac en 2022, soit + 42 %).<\/p>\n<\/div>

Les banques fran\u00e7aises \u201cpionni\u00e8res de la sortie des \u00e9nergies fossiles\u201d ?<\/h2><\/span>
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Le r\u00f4le leader des banques fran\u00e7aises dans la sortie du charbon est connu et reconnu. Mais parler de sortie du p\u00e9trole et du gaz est au mieux anticip\u00e9, au pire, mensonger. \u00c0 ce jour, \u00e0 l\u2019exception de La Banque Postale (3), aucune banque fran\u00e7aise ne s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 sortir \u00e0 terme du p\u00e9trole et du gaz (4).<\/p>\n

De plus, si les autres banques ont adopt\u00e9 diverses cibles de baisses d\u2019exposition (BNP Paribas et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale) (5) ou des \u00e9missions financ\u00e9es li\u00e9es au secteur p\u00e9trolier et gazier (6), seuls La Banque Postale et Cr\u00e9dit Mutuel Ark\u00e9a ont renonc\u00e9 au financement de l\u2019expansion du secteur. En effet, toutes les autres banques peuvent encore financer de nouveaux terminaux d\u2019exportation ou d\u2019importation de gaz naturel liqu\u00e9fi\u00e9 (GNL) et surtout accorder des financements aux entreprises d\u00e9veloppant de nouveaux projets d\u2019extraction ou de transformation et transport d\u2019\u00e9nergies fossiles.<\/p>\n

C\u2019est bien l\u00e0 que le b\u00e2t blesse. Bien que l\u2019on puisse se r\u00e9jouir de la baisse du poids des \u00e9nergies fossiles dans le bilan des banques, leurs soutiens \u00e0 l\u2019expansion p\u00e9tro-gazi\u00e8re les maintiennent loin de l\u2019objectif de limitation du r\u00e9chauffement plan\u00e9taire \u00e0 1,5\u00b0C.<\/p>\n

Exemple embl\u00e9matique : Le groupe BPCE appartenant aux Banques Populaires et Caisses d\u2019Epargne a beau avoir une cible de baisse de 70 % de ses \u00e9missions financ\u00e9es li\u00e9es au secteur p\u00e9tro-gazier \u00e0 horizon 2030, sa filiale Natixis CIB a aid\u00e9 ce mois-ci TotalEnergies \u00e0 lever 4,25 milliards de dollars sur le march\u00e9 obligataire. Autre exemple illustratif : BNP Paribas a beau avoir un objectif de r\u00e9duire \u00e0 10 % le poids des \u00e9nergies fossiles dans ses expositions de cr\u00e9dits \u00e0 la production d\u2019\u00e9nergies \u00e0 horizon 2030 (7), cela ne lui a pas emp\u00each\u00e9 d\u00e9but 2024 de participer \u00e0 un pr\u00eat de 3 milliards de dollars \u00e0 Eni (8).<\/p>\n

A noter par ailleurs que la FBF ne pousse pas l\u2019effort de transparence en refusant de publier les chiffres ventil\u00e9s entre chaque banque.<\/p>\n<\/div>

Les banques fran\u00e7aises \u201cdans une dynamique exemplaire\u201d en mati\u00e8re de financement des \u00e9nergies renouvelables ?<\/h2><\/span>
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\u201cTransition \u00e9cologique\u201d, \u201c\u00e9nergies renouvelables\u201d ou \u201csources non-fossiles\u201d d\u2019une part, \u201cpr\u00eats verts\u201d, \u201cpr\u00eats \u00e0 impact\u201d, \u201cobligations vertes\u201d, \u201csociales\u201d ou \u201c\u00e0 impact\u201d d\u2019autre part, la FBF m\u00e9lange les concepts, les produits et les services. En r\u00e9sulte des comparaisons floues sur des p\u00e9rim\u00e8tres peu ou pas d\u00e9finis qui brouillent la communication autour de la contribution des banques au financement de la transition \u00e9nerg\u00e9tique.<\/p>\n

Si la hausse des encours pour les \u00e9nergies renouvelables est bienvenue (73 Mds\u20ac en 2023, +42 % par rapport \u00e0 2022), suffit-elle pour que les banques fran\u00e7aises pr\u00e9tendent \u00eatre \u201cleaders de la transition\u201d ? Pas forc\u00e9ment. Car une transition rapide et juste du secteur \u00e9nerg\u00e9tique compatible avec la limitation du r\u00e9chauffement global \u00e0 1,5\u00b0C requiert que ces \u00e9nergies renouvelables se d\u00e9ploient en remplacement des \u00e9nergies fossiles, et non en superposition. Il est donc n\u00e9cessaire de regarder les deux c\u00f4t\u00e9s de l\u2019\u00e9quation.<\/p>\n

Cette ann\u00e9e encore, Reclaim Finance s\u2019est appuy\u00e9e sur les chiffres publi\u00e9s par les banques fran\u00e7aises pour comparer leur exposition aux \u00e9nergies fossiles et leur exposition aux \u00e9nergies renouvelables.<\/p>\n

En 2023, le ratio de leur exposition \u00e9tait en moyenne de 1,89 pour 1 (voir tableau ci-dessous) : pour chaque euro d\u2019exposition de cr\u00e9dit aux \u00e9nergies fossiles, les banques \u00e9taient expos\u00e9es en moyenne \u00e0 1,89\u20ac de cr\u00e9dits aux \u00e9nergies renouvelables (contre 0,94:1 en 2022 (9)). D\u2019apr\u00e8s les chiffres de la FBF, ce ratio serait de 1,07:1 pour 2023 (10). L\u00e0 encore, si cette augmentation est positive, elle est loin de suffire \u00e0 faire des banques fran\u00e7aises des leaders – les autres principales banques de l\u2019Union europ\u00e9enne pr\u00e9sentant un ratio moyen d\u2019exposition de 1,85:1 (11).<\/p>\n

D\u2019apr\u00e8s le sc\u00e9nario Net Zero Emissions (NZE) de l\u2019Agence internationale de l\u2019\u00e9nergie (AIE), limiter le r\u00e9chauffement global \u00e0 1,5\u00b0C et atteindre la neutralit\u00e9 carbone du syst\u00e8me \u00e9nerg\u00e9tique requiert de multiplier les financements annuels aux alternatives aux \u00e9nergies fossiles par un facteur 2,3. Les financements annuels au secteur de l\u2019\u00e9nergie doivent atteindre un ratio de 6:1 d\u2019ici 2030 – pour chaque dollar allou\u00e9 aux \u00e9nergies fossiles, 6 dollars doivent \u00eatre allou\u00e9s aux alternatives \u00e0 ces \u00e9nergies fossiles \u201812).<\/p>\n

Il est essentiel de noter que ce ratio doit couvrir tous les financements, directs et indirects, \u00e0 toute la cha\u00eene de valeur des \u00e9nergies fossiles, et comptabiliser les flux et non les stocks (13). Bloomberg NEF a calcul\u00e9 un ratio moyen de 1,24:1 pour les banques fran\u00e7aises en 2022 (14), bien loin du chiffre communiqu\u00e9 par la FBF \u201cpour chaque euro de financement fossile, cinq euros financent la transition\u201d, sans aucune explication m\u00e9thodologique.<\/p>\n

S\u2019engager sur un tel ratio n\u00e9cessite que les banques projettent une hausse substantielle de leurs financements aux \u00e9nergies renouvelables, et ce jusqu\u2019\u00e0 l\u2019horizon 2030. Pourtant, les banques fran\u00e7aises semblent dans une dynamique diff\u00e9rente : Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale n\u2019a toujours pas renouvel\u00e9 sa cible de financement aux \u00e9nergies renouvelables arriv\u00e9e \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance en 2023 et celle de BPCE arrive \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance cette ann\u00e9e. De son c\u00f4t\u00e9, BNP Paribas voit son exposition aux \u00e9nergies renouvelables stagner en 2023. La voie est clairement trac\u00e9e, charge aux banques de s\u2019y engager de mani\u00e8re cr\u00e9dible.<\/p>\n<\/div>\n

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En millions d\u2019euros<\/b><\/th>\nBNP Paribas<\/b><\/th>\nCr\u00e9dit Agricole<\/b><\/th>\nSoci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale<\/b><\/th>\nBPCE<\/b><\/th>\nCr\u00e9dit Mutuel<\/b><\/th>\nLa Banque Postale<\/b><\/th>\nExposition totale et ratio moyen***<\/b><\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Exposition aux \u00e9nergies fossiles*<\/b><\/td>\n9 460<\/td>\n9 374<\/td>\n10 981<\/td>\n3 464<\/td>\n482<\/td>\n331<\/td>\n34 092<\/td>\n<\/tr>\n
Exposition aux \u00e9nergies renouvelables**<\/b><\/td>\n15 555<\/td>\n20 326<\/td>\n14 031<\/td>\n10 534<\/td>\n2 446<\/td>\n1 432<\/td>\n64 324<\/td>\n<\/tr>\n
Ratio \u201crenouvelables : fossiles\u201d<\/b><\/td>\n1,64<\/td>\n2,17<\/td>\n1,28<\/td>\n3,04<\/td>\n5,07<\/td>\n4,33<\/td>\n1,89<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\n

Source : calcul de Reclaim Finance \u00e0 partir des informations fournies par les Documents d\u2019enregistrement universel 2023 des banques et qui fait la somme des expositions aux activit\u00e9s suivantes :<\/i><\/p>\n

* Extraction de houille et de lignite (B.05) ; extraction d\u2019hydrocarbures (B.06) ; cok\u00e9faction et raffinage (C.19) ; entreprises exclues des indices de r\u00e9f\u00e9rence \u201cAccord de Paris\u201d de l\u2019Union Europ\u00e9enne pour la production et distribution de combustibles gazeux (D35.2), pour les services de soutien aux industries extractives (B.09) et pour les production, transport et distribution d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 (D35.1).<\/i><\/p>\n

** Production, transport et distribution d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 (D35.1), sauf les entreprises exclues des indices de r\u00e9f\u00e9rence \u201cAccord de Paris\u201d de l\u2019Union europ\u00e9enne pour ce m\u00eame secteur.<\/i><\/p>\n

*** L\u2019exposition aux \u00e9nergies renouvelables \u00e0 fin-2023 rapport\u00e9e par la FBF (73 Mds\u20ac) est sup\u00e9rieure \u00e0 celle estim\u00e9e par Reclaim Finance (62,5 Mds\u20ac). Cependant, l\u2019exposition aux \u00e9nergies fossiles rapport\u00e9e par la FBF (68,2 Mds\u20ac) est \u00e9galement sup\u00e9rieure \u00e0 celle estim\u00e9e par Reclaim Finance (37,6 Mds\u20ac). Cette derni\u00e8re est sous-\u00e9valu\u00e9e et prudente parce qu\u2019elle se limite aux principaux secteurs des \u00e9nergies fossiles. Sur la base des chiffres de la FBF, le ratio moyen s\u2019\u00e9tablirait donc \u00e0 1,07:1, encore moins bon que celui estim\u00e9 par Reclaim Finance (1,66:1).<\/i><\/p>\n<\/div>

D\u00e9cembre 2024, mise \u00e0 jour post-publication : les montants d’exposition et le ratio de BNP Paribas, ainsi que les expositions totales et le ratio moyen, ont \u00e9t\u00e9 modifi\u00e9s suite \u00e0 une mise \u00e0 jour du DEU 2023 de BNP Paribas (15).<\/p>\n<\/div>

Comparatif des engagements des banques fran\u00e7aise<\/span><\/a><\/div>
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Notes :<\/h3><\/span>
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  1. FBF, Les banques fran\u00e7aise leaders du financement de la transition \u00e9cologique<\/a><\/span>, Avril 2024 (voir document d\u00e9taill\u00e9<\/a><\/span> associ\u00e9).<\/li>\n
  2. A l\u2019exposition aux hydrocarbures (p\u00e9trole et gaz) s\u2019ajoute l\u2019exposition r\u00e9siduelle au secteur du charbon de 2,2 Mds\u20ac, soit 0,05 % des financements.<\/li>\n
  3. La Banque Postale s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 une sortie totale des secteurs du p\u00e9trole et du gaz (upstream<\/i> et midstream<\/i>) en 2030 (Source : Politique climat<\/a><\/span> de La Banque Postale, Avril 2023).<\/li>\n
  4. Cr\u00e9dit Mutuel Ark\u00e9a s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 sortir des \u00e9nergies fossiles non-conventionnelles uniquement, ce d\u2019ici fin 2030.<\/li>\n
  5. BNP Paribas s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 baisser de 80 % son exposition au secteur de l\u2019exploration-production p\u00e9troli\u00e8re et de 30 % du secteur de l\u2019exploration-production gazi\u00e8re entre 2022 et 2030 (Climate report 2022<\/a><\/span>, page 39 Mai 2023). Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 baisser de 80 % son exposition au secteur de l\u2019exploration-production p\u00e9troli\u00e8re et gazi\u00e8re entre 2019 et 2023 (In transition, Climate and Alignment Report<\/a><\/span>, page 56, d\u00e9cembre 2023).<\/li>\n
  6. Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale s\u2019est fix\u00e9 pour objectif de baisser de 70 % les \u00e9missions en absolu financ\u00e9es dans le secteur p\u00e9tro-gazier (upstream<\/i> & midstream<\/i>) d\u2019ici 2030 par rapport \u00e0 2019 – d\u00e9j\u00e0 – 40 % entre 2019 et 2022 (In transition, Climate and Alignment Report<\/a><\/span>, page 56, d\u00e9cembre 2023). BNP Paribas s\u2019est fix\u00e9 pour objectif de baisser de 10 % ses \u00e9missions en intensit\u00e9 financ\u00e9es dans le secteur p\u00e9tro-gazier (upstream & raffinage) (Climate report 2022<\/a><\/span>, page 39, Mai 2023). Cr\u00e9dit Agricole s\u2019est engag\u00e9 \u00e0 baisser de 30 % ses \u00e9missions en absolu financ\u00e9es dans le secteur p\u00e9tro-gazier (Toute la cha\u00eene de valeur en scope 1 et 2, upstream <\/i>en scope 3) d\u2019ici 2030 par rapport \u00e0 2020 (Guide Net-Zero<\/a><\/span>, page 58, juin 2023). BPCE s\u2019est fix\u00e9 comme objectif de baisser de 50 % ses \u00e9missions en absolu financ\u00e9es dans le secteur p\u00e9tro-gazier d\u2019ici 2030 par rapport \u00e0 2020 (- 70 % si en excluant les \u00e9missions hors-bilan) (Rapport TCFD 2023<\/a><\/span> du groupe BPCE, page 50).<\/li>\n
  7. BNP Paribas, Financement de l\u2019\u00e9nergie : la transformation du business model de BNP Paribas s\u2019acc\u00e9l\u00e8re, confirm\u00e9e par diff\u00e9rents classements<\/a><\/span>, f\u00e9vrier 2024.<\/li>\n
  8. Alliance News, Eni, nouvelle ligne de cr\u00e9dit de 3 milliards d’euros<\/a><\/span>, d\u00e9cembre 2023.<\/li>\n
  9. Reclaim Finance, Les banques fran\u00e7aises encore loin d\u2019\u00eatre \u201cr\u00e9solument engag\u00e9es pour le climat\u201d<\/a><\/span>, D\u00e9cembre 2023<\/li>\n
  10. FBF, Les banques fran\u00e7aises leaders du financement de la transition \u00e9cologique<\/a><\/span>, Avril 2024 : d\u2019apr\u00e8s la FBF, l\u2019exposition des banques fran\u00e7aises aux \u00e9nergies renouvelables \u00e9tait de 73 milliards d\u2019euros et l\u2019exposition aux \u00e9nergies fossiles \u00e9tait de 68,2 milliards d\u2019euros.<\/li>\n
  11. Reclaim Finance a calcul\u00e9 le ratio moyen d\u2019exposition avec la m\u00eame m\u00e9thodologie pour les 7 banques de l\u2019Union Europ\u00e9enne analys\u00e9es dans le Sustainable Power Policy Tracker<\/a><\/span> ayant une exposition sup\u00e9rieure ou \u00e9gale \u00e0 au moins l\u2019une des quatres principales banques fran\u00e7aises : ING, Santander, UniCredit, BBVA, Intesa San Paolo, CaixaBank, Danske Bank.<\/li>\n
  12. Reclaim Finance, 6:1, un ratio pour transformer notre syst\u00e8me \u00e9nerg\u00e9tique<\/a><\/span>, F\u00e9vrier 2024.<\/li>\n
  13. Les chiffres publi\u00e9s par les banques et utilis\u00e9s dans cet article correspondent \u00e0 leur exposition de cr\u00e9dits dans leur bilan \u00e0 un instant donn\u00e9. Mais cela ne dit rien des flux de financements octroy\u00e9s au secteur au cours de l’ann\u00e9e puisque les cr\u00e9dits peuvent courir sur des p\u00e9riodes plus longues de plusieurs ann\u00e9es. Par ailleurs, les activit\u00e9s hors bilan, comme les structurations d\u2019obligations, ne sont pas non plus prises en compte dans les stock.<\/li>\n
  14. BNEF, Financing the Transition: Energy Supply Investment and Bank-Facilitated Financing Ratios 2022<\/a><\/span>, D\u00e9cembre 2023.<\/li>\n
  15. BNP Paribas, Amendement au DEU<\/a><\/span> 2023<\/li>\n<\/ol>\n<\/div>
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    lire aussi<\/h2><\/div>
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