Entre janvier 2021 et d\u00e9cembre 2023, les banques commerciales ont fourni 470 milliards US$ de financement \u00e0 l’industrie du charbon sous forme de pr\u00eats et de structuration d’\u00e9missions d’obligations. De ce montant, 92 % provenaient de banques bas\u00e9es dans sept pays : la Chine, les \u00c9tats-Unis, le Japon, le Canada, l’Inde, le Royaume-Uni et l’Indon\u00e9sie (1). Alors que les banques am\u00e9ricaines sont les plus grands pr\u00eateurs au secteur du charbon, les banques chinoises sont celles qui \u00e9mettent le plus d’obligations d’entreprises du secteur du charbon dans le monde.<\/p>\n
Alors que le financement des banques au secteur du charbon a globalement diminu\u00e9 de 20 % entre 2016 et 2023, certaines ont accru leur financement. Parmi les banques avec des augmentations notables depuis 2016, on retrouve : aux \u00c9tats-Unis, Bank of America (+30 %) ; au Canada, TD (+90 %) et BMO (+138 %) ; et en Indon\u00e9sie, Bank Mandiri (+368 %) et BNI (+410 %). D’autres, comme Mizuho, Mitsubishi, JPMorgan Chase, Citi et Barclays, ont r\u00e9duit leur soutien financier mais demeurent parmi les plus grands soutiens du secteur \u00e0 l’\u00e9chelle internationale.<\/p>\n
Aux \u00c9tats-Unis, le financement du charbon de JPMorgan Chase et de Citi, qui ont \u00e9t\u00e9 cibl\u00e9es par des campagnes activistes depuis de nombreuses ann\u00e9es, a diminu\u00e9 respectivement de 38 % et 50 % entre 2016 et 2023. Ces deux banques \u00e9taient les principaux financiers \u00e9tats-uniens du charbon en 2016, mais sont tomb\u00e9es \u00e0 la troisi\u00e8me et \u00e0 la cinqui\u00e8me place en 2023.<\/p>\n
D’autres banques, qui ont pratiquement \u00e9chapp\u00e9 \u00e0 l’attention de la soci\u00e9t\u00e9 civile, ont accru leur financement. C’est le cas des sixi\u00e8me et septi\u00e8me principaux financeurs du charbon aux \u00c9tats-Unis en 2023, US Bancorp (+39 %) et PNC (+79 %). Le cas de Jeffries Financial Group est particuli\u00e8rement frappant ; son financement est pass\u00e9 de 7 millions US$ \u00e0 2,84 milliards US$, une augmentation spectaculaire de 40 500 %. En 2023, Jeffries se situait juste derri\u00e8re Bank of America en tant que deuxi\u00e8me plus gros financeur du charbon aux \u00c9tats-Unis.<\/p>\n<\/div>
L\u2019impact positif des politiques charbon<\/h2><\/span><\/div><\/div><\/div>
Nous pensons que le d\u00e9clin \u00e0 long terme du financement du charbon par les banques (de 170 milliards US$ en 2016 \u00e0 136 milliards US$ en 2023) est li\u00e9 \u00e0 deux tendances connexes : l’impact de la pression de la soci\u00e9t\u00e9 civile et l’adoption de politiques sectorielles.<\/p>\n
Un article publi\u00e9 en 2024 (2) par des chercheurs de la Harvard Business School a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que les banques dot\u00e9es de politiques charbon ont consid\u00e9rablement r\u00e9duit leur soutien au secteur, et que ces r\u00e9ductions ont contraint les entreprises \u00e0 acc\u00e9l\u00e9rer \u00e0 la fois le retrait des centrales \u00e0 charbon et la r\u00e9duction des \u00e9missions des centrales existantes. Les auteurs estiment que les politiques actuelles de sortie des banques ont r\u00e9duit les \u00e9missions des centrales au charbon entre 2015 et 2021 d’environ un gigatonne de CO2 \u00e9quivalent \u2014 soit l’\u00e9quivalent des \u00e9missions sur toute la dur\u00e9e de vie de 20 millions de v\u00e9hicules \u00e0 essence !<\/p>\n<\/div>
Des politiques lacunaires laissent le champ libre \u00e0 des financements massifs: le cas du Japon<\/h2><\/span><\/div><\/div><\/div>
Dans le papier, les chercheurs ont constat\u00e9 que l’ampleur des baisses de l\u2019octroi de capitaux aux entreprises de charbon \u00e9tait directement li\u00e9e \u00e0 la qualit\u00e9 des politiques. Le cas du Japon nous permet de mieux comprendre comment de faibles politiques permettent la continuit\u00e9 du financement du charbon.<\/p>\n
Entre 2021 et 2023, les banques japonaises ont fourni 23,5 milliards US$ de financement au charbon, pla\u00e7ant le Japon au troisi\u00e8me rang des pays les plus importants pour le financement bancaire du charbon. Quatre-vingts pour cent de ce financement ont \u00e9t\u00e9 fournis par Mizuho (8,1 milliards US$), MUFG (6,1 milliards US$) et SMBC (4,7 milliards US$).<\/p>\n
Depuis 2022, ces trois banques ont adopt\u00e9 des restrictions au niveau des projets, puis au niveau des entreprises, mais uniquement pour les nouveaux clients du secteur du charbon. Cependant, en 2021, avant l’adoption de cette politique, seulement deux (SMBC), un (Mizuho) et m\u00eame aucune (MUFG) des entreprises financ\u00e9es \u00e9taient de nouveaux clients. Le financement qu’ils ont re\u00e7u repr\u00e9sentait moins de 6% de tout le soutien accord\u00e9 par les banques japonaises au secteur au cours de cette p\u00e9riode.<\/p>\n
Comme pr\u00e9sent\u00e9 ci-dessous, en 2021, la politique de MUFG n’aurait emp\u00each\u00e9 aucun financement tandis que moins de 6 % des financements auraient \u00e9t\u00e9 affect\u00e9s par les politiques de Mizuho et SMBC.<\/p>\n<\/div>\n
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\n\n\n| <\/th>\n | Nombre de nouveaux clients parmi les entreprises financ\u00e9es en 2021<\/th>\n | Financements octroy\u00e9s des nouveaux clients (mln US$)<\/th>\n | % des financements octroy\u00e9s aux nouveaux clients\/ total des financements<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n |
\n\n| Mizuho<\/td>\n | 1 (sur 50 entreprises) \/td><\/td>\n | 95<\/td>\n | 3,3 %<\/td>\n<\/tr>\n |
\n| MUFG<\/td>\n | 0 (sur 62 entreprises)<\/td>\n | 0<\/td>\n | 0 %<\/td>\n<\/tr>\n |
\n| SMBC<\/td>\n | 2 (sur 45 entreprises)<\/td>\n | 95<\/td>\n | 5,5 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/div>\nPoids des nouveaux clients dans le financement des banques japonaises avant l’adoption de la politique (2021)<\/p>\n<\/div> Le fait que les banques japonaises puissent encore soutenir leurs clients existants, y compris ceux qui continuent \u00e0 d\u00e9velopper de nouveaux projets de charbon, notamment en Indon\u00e9sie, en Inde, au Vietnam, au Bangladesh et aux Philippines, implique que la plupart de leur financement du charbon reste inchang\u00e9 par leur politique. Parmi eux figurent le groupe indien Adani, class\u00e9 sixi\u00e8me au monde en termes de capacit\u00e9 \u00e9lectrique nouvelle pr\u00e9vue \u00e0 partir du charbon (11\u00a0955 MW) ; l’entreprise indon\u00e9sienne PLN, impliqu\u00e9e dans 23 projets d’expansion avec une capacit\u00e9 totale pr\u00e9vue de 5\u00a0656 MW ; et Glencore, class\u00e9 comme le quatri\u00e8me plus grand d\u00e9veloppeur mondial de nouvelles mines de charbon avec huit projets d’expansion.<\/p>\n La pression de la soci\u00e9t\u00e9 civile et l’adoption de politiques fortes permettent de r\u00e9duire le financement du charbon. Mais ces leviers sont insuffisants pour arr\u00eater l’expansion du secteur et permettre la fermeture aux bonnes dates des infrastructures existantes afin de limiter le r\u00e9chauffement \u00e0 1,5\u00b0C. Seule l’intervention des autorit\u00e9s publiques, des organismes de r\u00e9glementation et des banques de d\u00e9veloppement permettra \u00e0 la fois de contraindre les acteurs financiers priv\u00e9s \u00e0 cesser tout soutien \u00e0 l’expansion et de les impliquer dans le financement du d\u00e9mant\u00e8lement du secteur et le d\u00e9veloppement d’alternatives durables. Apr\u00e8s l’accord d’avril 2024 du G7 sur une sortie du charbon d’ici 2035, Reclaim Finance appelle ces gouvernements \u00e0 acc\u00e9l\u00e9rer le mouvement, la premi\u00e8re \u00e9tape \u00e9tant pour la France de l\u00e9gif\u00e9rer pour mettre fin \u00e0 tout soutien financier priv\u00e9 \u00e0 l’expansion du secteur.<\/strong><\/p>\n<\/div> |