{"id":33026,"date":"2024-05-06T07:00:06","date_gmt":"2024-05-06T05:00:06","guid":{"rendered":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/?p=33026"},"modified":"2024-05-14T17:33:31","modified_gmt":"2024-05-14T15:33:31","slug":"financements-bas-carbone-larbre-qui-cache-la-foret","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/2024\/05\/06\/financements-bas-carbone-larbre-qui-cache-la-foret\/","title":{"rendered":"Financements bas carbone : l’arbre qui cache la for\u00eat"},"content":{"rendered":"

Seulement 17,3% des financements des banques fran\u00e7aises aux 5 plus grandes entreprises p\u00e9troli\u00e8res et gazi\u00e8res europ\u00e9ennes (1) sont all\u00e9s entre 2020 et 2023 \u00e0 leurs activit\u00e9s \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb (US$7,1 milliards) et non \u00e0 leurs activit\u00e9s fossiles (US$34,2 milliards). Les financements fl\u00e9ch\u00e9s \u00e0 leurs projets ou filiales \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb n\u2019ont eux capt\u00e9 que 7,5% des financements globaux. Chiffres in\u00e9dits \u00e0 l\u2019appui, Reclaim Finance r\u00e9v\u00e8le ainsi que les banques fran\u00e7aises sont donc loin de financer la transition quand elles accordent de nouveaux soutiens \u00e0 ces entreprises, contrairement \u00e0 ce qu\u2019elles pr\u00e9tendent. Alors que l\u2019analyse de la strat\u00e9gie climat de ces entreprises<\/a><\/span> d\u00e9montre aussi que le p\u00e9trole et le gaz continueront de capter la majorit\u00e9 de leurs investissements, une seule solution s\u2019impose pour mettre les pratiques des banques en coh\u00e9rence avec leurs discours : cesser tous soutiens non fl\u00e9ch\u00e9s \u00e0 ces entreprises tant qu\u2019elles d\u00e9veloppent de nouveaux projets d\u2019\u00e9nergies fossiles.<\/p>\n<\/div>

Les banques fran\u00e7aises comptent parmi les plus gros financeurs des plus gros d\u00e9veloppeurs de p\u00e9trole et de gaz. Elles ont accord\u00e9 entre 2020 et 2023 plus de 67,5 milliards de dollars de financements \u00e0 12 des plus grandes entreprises p\u00e9tro-gazi\u00e8res int\u00e9gr\u00e9es de la plan\u00e8te (2), malgr\u00e9 la connaissance de leur plan de d\u00e9veloppement massif dans les \u00e9nergies fossiles. <\/p>\n

Apr\u00e8s avoir contest\u00e9 le premier sc\u00e9nario Net Zero for 2050 de l’Agence internationale de l\u2019\u00e9nergie (AIE) publi\u00e9 en mai 2021 et qui projetait la fin des nouveaux champs p\u00e9troliers et gaziers apr\u00e8s le 1er janvier 2022, auxquelles les versions de 2022 et 2023 ont ajout\u00e9 le Gaz Naturel Liqu\u00e9fi\u00e9 (GNL), les banques fran\u00e7aises ont fini par reconna\u00eetre, m\u00eame si parfois timidement, l’incompatibilit\u00e9 de ces nouveaux projets avec l’objectif de limiter le r\u00e9chauffement \u00e0 1,5\u00b0C et leurs propres engagements climat. <\/p>\n

Mais elles continuent de globalement d\u00e9fendre leurs soutiens aux plus grandes entreprises p\u00e9troli\u00e8res et gazi\u00e8res, et en particulier aux europ\u00e9ennes, au nom de leur diversification et capacit\u00e9 \u00e0 financer la transition. <\/p>\n

Reclaim a voulu en avoir le c\u0153ur net et comparer pour la premi\u00e8re fois les financements allou\u00e9s par les 4 grandes banques fran\u00e7aises aux activit\u00e9s \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb des 12 grandes entreprises p\u00e9troli\u00e8res et gazi\u00e8res mondiales avec les financements allou\u00e9s \u00e0 l\u2019ensemble de leurs activit\u00e9s fossiles (upstream, midstream, downstream).<\/p>\n<\/div>

Voir la m\u00e9thodologie<\/span><\/a><\/p>\n<\/div>

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L\u2019infime part des financements au \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb<\/h2><\/span>
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82,7% des financements allou\u00e9s par les banques fran\u00e7aises aux 5 plus grandes entreprises europ\u00e9ennes – BP, Eni, Equinor, Repsol, et TotalEnergies – sont en moyenne all\u00e9s vers les \u00e9nergies fossiles. Le \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb n\u2019a capt\u00e9 dans le pire des cas que 11,1% des financements (BP). <\/p>\n

Le pourcentage allou\u00e9 au \u201cbas carbone\u201d chute de 17,3 \u00e0 15,0% si on rajoute les 2 majors \u00e9tats-uniennes et les entreprises p\u00e9tro-gazi\u00e8res nationales. <\/p>\n

Il est toutefois possible d\u2019allouer les financements de fa\u00e7on fl\u00e9ch\u00e9e aux activit\u00e9s bas carbone de l\u2019entreprise en finan\u00e7ant certains projets ou certaines acquisitions sp\u00e9cifiques dans le bas carbone. C\u2019est en grande partie le cas pour les financements \u201cbas carbone\u201d des banques fran\u00e7aises \u00e0 l\u2019entreprise Equinor, qui a re\u00e7u 95,9% de ses financements \u201cbas carbone\u201d de fa\u00e7on fl\u00e9ch\u00e9e. Toutefois, en raison des soutiens g\u00e9n\u00e9raux apport\u00e9s \u00e0 l\u2019entreprise, les soutiens fl\u00e9ch\u00e9s au bas carbone restent minoritaires, repr\u00e9sentant 49% des soutiens re\u00e7us par l\u2019entreprise entre 2020 et 2023 par les banques fran\u00e7aises.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>

R\u00e9partition des financements \u00e0
TotalEnergies, BP, Eni, Equinor et Repsol par banque<\/strong><\/p>\n<\/div>

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Des banques absentes des deals fl\u00e9ch\u00e9s garantis sans fossiles<\/h2><\/span>
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TotalEnergies fait partie, avec Equinor, Repsol, Eni et BP, des rares entreprises \u00e0 avoir lev\u00e9 des financements fl\u00e9ch\u00e9s pour des activit\u00e9s \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb. <\/p>\n

Seule BNP Paribas a particip\u00e9 au financement \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb lev\u00e9 par BP et seule Cr\u00e9dit Agricole a particip\u00e9 \u00e0 deux financements lev\u00e9s par Eni, pour un montant total de 585,6 millions de dollars. Eni en a eu pourtant plusieurs, 6, pour un montant total de 841,2 millions de dollars entre 2020 et 2023, dont 4 auxquels seuls acteurs financiers italiens ont particip\u00e9. Les banques fran\u00e7aises ont, elles, bien financ\u00e9 \u00e0 hauteur de 9,0 milliards Eni entre 2020 et 2023 pour des activit\u00e9s fossiles. M\u00eame BNP Paribas qui s\u2019est globalement tenue \u00e0 l\u2019\u00e9cart des financements g\u00e9n\u00e9raux \u00e0 ces entreprises depuis pr\u00e8s d\u2019un an a particip\u00e9 en d\u00e9cembre dernier \u00e0 un pr\u00eat de 3 milliards de dollars (4) aux c\u00f4t\u00e9s d\u2019autres banques dont Natixis, Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale et Cr\u00e9dit Agricole. <\/p>\n

La majorit\u00e9 (57%) des financements au \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb vers\u00e9e par les banques fran\u00e7aises aux 5 entreprises europ\u00e9ennes est donc pass\u00e9e \u00e0 travers du financement d\u2019entreprise. Probl\u00e8me, les financements g\u00e9n\u00e9raux aux entreprises, qu\u2019ils prennent la forme de pr\u00eats ou d\u2019aides \u00e0 l\u2019\u00e9mission d\u2019obligations, soutiennent l\u2019ensemble des activit\u00e9s des entreprises, y compris leurs activit\u00e9s dans les \u00e9nergies fossiles. <\/p>\n

Certaines banques reconnaissent que ces financements g\u00e9n\u00e9raux sont probl\u00e9matiques. Le directeur du Cr\u00e9dit Agricole Philippe Brassac a m\u00eame reconnu devant le S\u00e9nat \u00eatre conscient qu\u2019ils puissent \u00eatre reproch\u00e9s \u00e0 la banque en raison de leur contribution aux activit\u00e9s non renouvelables, donc fossiles des entreprises. Mais les banques, dont le Cr\u00e9dit Agricole, continuent tout de m\u00eame de les justifier, toujours au nom des soutiens \u00e0 la transition. L’argument tenu est strat\u00e9gique : reconna\u00eetre le probl\u00e8me pour mieux le r\u00e9futer en indiquant que c’est un moindre mal \u00e0 accepter pour soutenir la transition de ces majors. <\/p>\n

Sauf que l\u2019analyse r\u00e9v\u00e8le que, en dehors d’Equinor, aucune entreprise ne pr\u00e9voit d’allouer plus d’un tiers de ses investissements au \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb dans les prochaines ann\u00e9es. Autrement dit, financer ces entreprises \u00e0 travers des financements non fl\u00e9ch\u00e9s servira davantage les \u00e9nergies fossiles que le \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>

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TotalEnergies ne fait pas exception<\/h2><\/span>
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Sur les 14,8 milliards de dollars que les 4 grandes banques fran\u00e7aises ont accord\u00e9s \u00e0 TotalEnergies entre 2020 et 2023, plus de 84,1% sont all\u00e9s \u00e0 ses activit\u00e9s fossiles : BNP Paribas a allou\u00e9 seulement 12,7% de leurs financements totaux aux activit\u00e9s \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb de l\u2019entreprise, Cr\u00e9dit Agricole 14,9%, quand BPCE y a accord\u00e9 17,7% et Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale pr\u00e8s de 24,7%. <\/p>\n

La majeure partie des ces 14,8 milliards de dollars a \u00e9t\u00e9 vers\u00e9e \u00e0 travers des financements g\u00e9n\u00e9raux. Les financements fl\u00e9ch\u00e9s vers le \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb, par les 4 banques fran\u00e7aises, n\u2019ont en effet atteint que 980,7 millions entre 2019 et 2023. <\/p>\n

Cr\u00e9dit Agricole en a apport\u00e9 288,7 millions, soit 16 fois moins que ce qu\u2019il a apport\u00e9 aux activit\u00e9s fossiles de TotalEnergies sur cette m\u00eame p\u00e9riode. Pourtant, interrog\u00e9 sur ses financements \u00e0 TotalEnergies lors de l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale du Cr\u00e9dit Agricole en mai 2023, Philippe Brassac d\u00e9clarait publiquement que l\u2019expansion p\u00e9tro-gazi\u00e8re \u00e9tait incompatible avec l\u2019objectif de limiter le r\u00e9chauffement \u00e0 1,5\u00b0C mais que les financements vers\u00e9s par la banque \u00e0 TotalEnergies soutenaient les activit\u00e9s renouvelables du groupe. Les chiffres d\u00e9montrent qu\u2019il n\u2019en est rien. Additionn\u00e9s \u00e0 la part des financements g\u00e9n\u00e9raux attribuable aux activit\u00e9s \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb de TotalEnergies, les montants vers\u00e9s par Cr\u00e9dit Agricole \u00e0 ces activit\u00e9s ne repr\u00e9sentent toujours que 14,9% de l\u2019ensemble des financements vers\u00e9s \u00e0 la major fran\u00e7aise entre 2020 et 2023. Malgr\u00e9 leurs fortes relations commerciales avec TotalEnergies, les banques fran\u00e7aises n\u2019ont pas particip\u00e9 \u00e0 la totalit\u00e9 des financements fl\u00e9ch\u00e9s vers le \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb de l\u2019entreprise. Les banques fran\u00e7aises n\u2019ont ainsi pas particip\u00e9 au 1,8 milliards de dollars re\u00e7u par Seagreen Wind Energy, filiale de TotalEnergies, en 2020.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>

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Fin 2023, et avec les conclusions de la COP28, nous avons pris deux d\u00e9cisions plus radicales encore, <\/span><\/span>c\u2019est celles de concentrer nos financements projets uniquement sur les projets \u00e9nergies renouvelables ou \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb compte tenu de l\u2019importance des volumes qui vont \u00eatre sans doute appel\u00e9s dans les ann\u00e9es qui viennent. Et je souligne parce que c\u2019est un peu pol\u00e9mique, je souligne que nous n\u2019excluons aucun projet <\/span>ENRr<\/span>, y compris des \u00e9nerg\u00e9ticiens. On <\/span><\/span>a une critique qui est si vous financez les projets ENR des \u00e9nerg\u00e9ticiens, vous leur permettez <\/span>dune<\/span> certaine fa\u00e7on de d\u00e9velopper le reste, c\u2019est probable mais en tout cas, notre politique, de fa\u00e7on transparente, c\u2019est de passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 d\u2019aucun projet de financement en \u00e9nergies renouvelables. Et sur les financements <\/span>corporate<\/span> des \u00e9nerg\u00e9ticiens, parce que l\u00e0 aussi, on a une autre critique qu\u2019il faut entendre, vous parlez des projets mais dans les financements <\/span>corporate<\/span> non affect\u00e9s finalement, quels sont vos crit\u00e8res de d\u00e9cisions, et bien nous assumons, sur nos financements <\/span>corporate<\/span> aux \u00e9nerg\u00e9ticiens, de d\u00e9cider en fonction de leur plan de transition et de la cr\u00e9dibilit\u00e9 de leur plan de transition\u201d<\/span><\/span><\/p>\n<\/div>

Philippe Brassac, directeur g\u00e9n\u00e9ral du Cr\u00e9dit Agricole, lors de l\u2019audition au S\u00e9nat sur les moyens mobilis\u00e9s et mobilisables par l\u2019\u00c9tat pour que TotalEnergies respecte les objectifs climatiques de la France. (5)<\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div>

Rappelons que TotalEnergies est la premi\u00e8re entreprise list\u00e9e au monde \u00e0 pr\u00e9voir le plus de nouveaux champs p\u00e9troliers et gaziers, devant BP, ExxonMobil, Shell, et qu\u2019elle entend allouer d\u2019ici 2028 66% de ses investissements nets dans les \u00e9nergies fossiles, 30% de ses investissements nets sont destin\u00e9s \u00e0 l\u2019expansion p\u00e9troli\u00e8re et gazi\u00e8re (dont les nouveaux champs de p\u00e9trole et de gaz et les nouveaux terminaux de gaz naturel liqu\u00e9fi\u00e9).<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>

R\u00e9partition des financements \u00e0 TotalEnergies par banque
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Un financement \u00e0 une major p\u00e9tro-gazi\u00e8re est un financement au p\u00e9trole et au gaz. Cette v\u00e9rit\u00e9 devait \u00eatre rappel\u00e9e, la voil\u00e0 d\u00e9montr\u00e9e gr\u00e2ce \u00e0 une recherche in\u00e9dite de Reclaim Finance. Contrairement \u00e0 ce qu\u2019elles pr\u00e9tendent, les quatre plus grandes banques fran\u00e7aises continuent d\u2019alimenter notre d\u00e9pendance aux \u00e9nergies fossiles et l\u2019expansion p\u00e9tro-gazi\u00e8re quand elles financent TotalEnergies et ses pairs. Seuls des financements fl\u00e9ch\u00e9s aux projets \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb sauraient se justifier et garantir l\u2019absence de soutien \u00e0 l\u2019expansion fossile. Quant aux financements g\u00e9n\u00e9raux, qui repr\u00e9sentent la part du lion des financements \u00e0 ses entreprises, ils doivent imm\u00e9diatement cesser et \u00eatre formellement exclus par des engagements publics de la part des banques fran\u00e7aises.<\/p>\n<\/div>

Voir les donn\u00e9es d\u00e9taill\u00e9es<\/span><\/a><\/div><\/div><\/div>
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Notes :<\/h3><\/span>
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  1. BP, Eni, Equinor, Repsol et TotalEnergies. Les institutions financi\u00e8res ayant particip\u00e9 aux financements \u00ab\u00a0bas carbone\u00a0\u00bb de Shell ne sont pas indiqu\u00e9es dans les bases de donn\u00e9es, toutefois Shell n\u2019a re\u00e7u que 387 millions de dollars d\u00e9di\u00e9 au \u201cbas carbone\u201d entre 2020 et 2023.<\/li>\n
  2. Les entreprises s\u00e9lectionn\u00e9es sont les 6 majors, les 2 autres grandes entreprises int\u00e9gr\u00e9es europ\u00e9ennes, et 4 entreprises p\u00e9tro-gazi\u00e8res nationales (NOC), qui figurent parmi les plus gros d\u00e9veloppeurs de champs p\u00e9troliers et gaziers selon la Global Oil and Gas Exit List<\/a><\/span>: ADNOC, BP, Chevron, Eni, Equinor, ExxonMobil, Petrobras, Repsol, QatarEnergy, Saudi Aramco, Shell, TotalEnergies.<\/li>\n
  3. Les d\u00e9tails de la m\u00e9thodologie appliqu\u00e9e sont \u00e0 retrouver \u00e0 la page 9 du document Methodology FAQ Banking on Climate Chaos: Fossil Fuel Finance Report 2023<\/a><\/span><\/li>\n
  4. Il s\u2019agit, d\u2019apr\u00e8s le terminal Bloomberg d\u2019un Sustainability linked revolving loan <\/i>de 3 milliards de dollars, effectu\u00e9 le 4 d\u00e9cembre 2023. L\u2019\u00e9tiquette \u201cdurable\u201d n\u2019est pas justifi\u00e9e \u00e9tant donn\u00e9 que le pr\u00eat va servir l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des activit\u00e9s du groupe et que son remboursement est d\u00e9pendant de l\u2019atteinte d\u2019objectifs de d\u00e9carbonation extr\u00eamement minimes qui ne concernent pas les \u00e9missions de type scope 3 du groupe, qui repr\u00e9sentaient pourtant en 2023 87% des \u00e9missions de la major.<\/li>\n
  5. Revoir l\u2019audition de Philippe Brassac<\/a><\/span>, et lire son compte-rendu<\/a><\/span>.<\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>
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    Methodologie :<\/h3><\/span>
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    Sont couvertes par cette analyse les financements \u00e0 12 entreprises :\u00a0<\/span>\u00a0<\/span><\/p>\n