Paris, le 12 d\u00e9cembre 2024 : Plus de 7,3 milliards de dollars ont r\u00e9cemment \u00e9t\u00e9 investis par les grands gestionnaires d\u2019actifs dans des obligations d\u2019entreprises d\u00e9veloppant des projets fossiles. Des investissements risqu\u00e9s pour le climat, \u00e0 rebours des int\u00e9r\u00eats long terme de ceux qui leur ont confi\u00e9 cet argent, comme des fonds de pension ou autres d\u00e9tenteurs d\u2019actifs. L\u2019\u00e9valuation des pratiques climatiques des 25 plus grands gestionnaires d\u2019actifs europ\u00e9ens et am\u00e9ricains, publi\u00e9e ce jeudi par Reclaim Finance (1), montre en effet leur soutien \u00e0 l’expansion fossile \u00e0 la fois par les investissements et par leurs votes aux assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales. Reclaim Finance appelle les d\u00e9tenteurs d\u2019actifs \u00e0 engager le dialogue sur ce sujet aupr\u00e8s de leurs gestionnaires d’actifs et \u00e0 cesser de confier de nouveaux mandats \u00e0 ceux qui soutiennent massivement l’expansion fossile.<\/p>\n<\/div>
Souvent investisseurs de long terme, les d\u00e9tenteurs d\u2019actifs sont particuli\u00e8rement vuln\u00e9rables aux risques climatiques, qui affectent \u00e9galement leurs b\u00e9n\u00e9ficiaires (clients, retrait\u00e9s, cotisants, \u00e9pargnants, etc.). Puisque la plupart des d\u00e9tenteurs d\u2019actifs investissent indirectement sous la forme de mandat confi\u00e9s \u00e0 des gestionnaires d\u2019actifs, le choix et les pratiques de ces gestionnaires sont essentiels pour faire faire \u00e0 ces risques climatiques. Or, la quasi-totalit\u00e9 des 25 gestionnaires d’actifs europ\u00e9ens et am\u00e9ricains \u00e9valu\u00e9s continuent de soutenir le d\u00e9veloppement des \u00e9nergies fossiles, aggravant le d\u00e9r\u00e8glement climatique et rendant inatteignable l\u2019objectif de limiter la temp\u00e9rature \u00e0 1,5\u00b0C (2).<\/p>\n
D\u2019apr\u00e8s cette nouvelle analyse, les 25 gestionnaires d’actifs (3) analys\u00e9s, dont les fran\u00e7ais Amundi, AXA Investment Managers, ne parviennent toujours pas \u00e0 aligner leurs pratiques sur la science climatique. Ces gestionnaires n\u00e9gligent les risques syst\u00e9miques li\u00e9s au climat, en fournissant de nouveaux capitaux aux entreprises qui d\u00e9veloppent leurs activit\u00e9s fossiles \u00e0 travers de nouveaux investissements obligataires. L’analyse r\u00e9v\u00e8le que les 25 gestionnaires d’actifs d\u00e9tenaient plus de 7,3 milliards de dollars d’obligations \u00e9mises par des d\u00e9veloppeurs fossiles entre le 1er janvier 2023 et le 30 juin 2024.<\/p>\n
L’analyse des pratiques de vote des gestionnaires d’actifs r\u00e9v\u00e8le qu’ils ont \u00e9galement soutenu les d\u00e9cisions de gestion des plus grands d\u00e9veloppeurs fossiles lors des assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales de ces entreprises, avec en moyenne 79 % de leurs votes en faveur des r\u00e9solutions approuvant les actions des conseils d’administration en 2024 (4), y compris la r\u00e9\u00e9lection des administrateurs.<\/p>\n<\/div><\/div><\/div>
Les d\u00e9tenteurs d\u2019actifs font confiance aux gestionnaires d’actifs pour g\u00e9rer leur argent, mais ceux-ci ne parviennent pas \u00e0 g\u00e9rer les risques climatiques ! Les d\u00e9tenteurs d’actifs devraient examiner la mani\u00e8re dont leur argent est investi et remettre en question les pratiques des gestionnaires d’actifs. L’allocation de nouveaux actifs aux d\u00e9veloppeurs fossiles aggravera le changement climatique et augmentera les risques climatiques pour les g\u00e9n\u00e9rations \u00e0 venir, ce qui est en totale contradiction avec l’horizon \u00e0 long terme des fonds de pension et des autres d\u00e9tenteurs d’actifs.<\/em><\/p>\n<\/div> Agathe Masson, charg\u00e9e de campagne investissements soutenables chez Reclaim Finance<\/strong><\/p>\n<\/div><\/div><\/div> Parmi les gestionnaires d’actifs \u00e9valu\u00e9s, le fran\u00e7ais BNP Paribas Asset Management, se distingue par sa politique r\u00e9cemment annonc\u00e9e de mettre fin aux nouveaux investissements dans les obligations \u00e9mises sur le march\u00e9 primaire par les entreprises actives dans l\u2019exploration et la production de p\u00e9trole et de gaz \u00e0 partir de novembre 2024 (5).<\/p>\n De son c\u00f4t\u00e9, l\u2019allemand Union Investment se distingue par ses pratiques de vote, s’\u00e9tant oppos\u00e9 \u00e0 80 % des r\u00e9solutions visant \u00e0 approuver les actions des conseils d’administration des plus grands d\u00e9veloppeurs fossiles.<\/p>\n Reclaim Finance appelle les d\u00e9tenteurs d’actifs \u00e0 v\u00e9rifier les performances de leurs gestionnaires d’actifs gr\u00e2ce \u00e0 l\u2019\u00e9valuation publi\u00e9e ce jeudi et \u00e0 cesser de confier de nouveaux mandats \u00e0 des gestionnaires d’actifs soutenant l’expansion fossile. Reclaim Finance appelle \u00e9galement les d\u00e9tenteurs d\u2019actifs \u00e0 dialoguer avec eux pour les inciter \u00e0 modifier leurs pratiques.<\/p>\n<\/div>