{"id":36832,"date":"2025-06-13T16:37:25","date_gmt":"2025-06-13T14:37:25","guid":{"rendered":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/?p=36832"},"modified":"2025-06-13T16:37:25","modified_gmt":"2025-06-13T14:37:25","slug":"financement-aux-energies-fossiles-la-methodologie-du-rapport-banking-on-climate-chaos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/reclaimfinance.org\/site\/2025\/06\/13\/financement-aux-energies-fossiles-la-methodologie-du-rapport-banking-on-climate-chaos\/","title":{"rendered":"Financement aux \u00e9nergies fossiles : la m\u00e9thodologie du rapport Banking on Climate Chaos"},"content":{"rendered":"

Le rapport Banking on Climate Chaos, dont l\u2019\u00e9dition 2025 sera publi\u00e9 dans les prochains jours, analyse les financements accord\u00e9s par les 65 plus grandes banques mondiales \u00e0 l\u2019industrie du charbon, du p\u00e9trole et du gaz sur toute la chaine de valeur. R\u00e9alis\u00e9 par plusieurs ONG – Reclaim Finance, Rainforest Action Network, BankTrack, Center for Energy, Ecology, and Development, Indigenous Environmental Network, Oil Change International, Sierra Club et Urgewald -, il recense les pr\u00eats et les \u00e9missions d\u2019actions et d\u2019obligations d\u2019environ 2730 entreprises actives dans les secteurs du charbon, du p\u00e9trole et du gaz \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, sur la p\u00e9riode 2021-2024.<\/p>\n<\/div>

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Quelles entreprises fossiles font partie de l\u2019analyse\u202f?<\/h2><\/span>
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Sont incluses les entreprises impliqu\u00e9es dans l\u2019extraction, le transport, la transmission, la distribution, la combustion, le commerce ou le stockage de tout type de combustibles fossiles ou d\u2019\u00e9lectricit\u00e9 d\u2019origine fossile \u00e0 l\u2019\u00e9chelle mondiale, qui figurent sur les listes suivantes \u00e9tablies par l\u2019ONG Urgewald et disponibles publiquement : la Global Oil and Gas Exit List (GOGEL), la Global Coal Exit List (GCEL) et la Metallurgical Coal Exit List (MCEL). D\u2019autres entreprises sont \u00e9galement identifi\u00e9es gr\u00e2ce \u00e0 la classification sectorielle de Bloomberg et des sources comme Global Energy Monitor, IJGlobal ou encore Enerdata.<\/p>\n

Le rapport comptabilise notamment les financements de 706 entreprises ayant des projets d\u2019expansion selon les informations de la GCEL, la MCEL ou la GOGEL\u202f: cela inclut notamment les entreprises d\u00e9veloppant de nouveaux projets de charbon, de nouveaux champs p\u00e9troliers et gaziers (upstream), des terminaux de gaz naturel liqu\u00e9fi\u00e9 et de nouvelles pipelines (midstream), ou de nouvelles centrales \u00e0 gaz.<\/p>\n<\/div>

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Comment comptabiliser uniquement les activit\u00e9s fossiles des entreprises ?<\/h2><\/span>
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Pour \u00e9valuer la juste part des financements des banques aux activit\u00e9s fossiles s\u00e9lectionn\u00e9es et ne pas sous-estimer ou surestimer les montants allou\u00e9s, le rapport applique un ratio qui correspond \u00e0 la part d\u2019activit\u00e9s fossiles de l\u2019entreprise au moment de la transaction.<\/p>\n

Par exemple, sur les 1076 millions de dollars accord\u00e9s par BPCE \u00e0 TotalEnergies en 2024, seuls 969 millions ont \u00e9t\u00e9 comptabilis\u00e9s afin de refl\u00e9ter la part des \u00e9nergies fossiles dans les activit\u00e9s de TotalEnergies.<\/p>\n

100% des financements sont comptabilis\u00e9s quand l’ensemble des activit\u00e9s des entreprises concernent le p\u00e9rim\u00e8tre du rapport. Par exemple, les 385 millions de dollars accord\u00e9s en 2024 par cette banque \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 de forages p\u00e9troliers Harbour Energy ont \u00e9t\u00e9 enti\u00e8rement comptabilis\u00e9s car l\u2019ensemble des activit\u00e9s de cette entreprise est en lien avec l\u2019extraction fossile.<\/p>\n<\/div>

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Quels types de financements sont analys\u00e9s\u202f?<\/h2><\/span>
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Le choix de la comptabilisation des flux<\/strong><\/p>\n

Le rapport se concentre sur les flux financiers et non sur les stocks de mani\u00e8re \u00e0 pouvoir capturer l’ensemble des financements soutenus par les banques, y compris la structuration d’\u00e9missions de titres (qui par nature n’apparaissent pas au bilan) et ainsi mesurer l’engagement continu des banques envers les \u00e9nergies fossiles. Cela est d’autant plus essentiel qu’une baisse des stocks n’est pas incompatible avec une hausse des flux.<\/p>\n

Chaque transaction, qu’il s’agisse d’un nouveau financement ou d’un refinancement, n\u00e9cessite une prise de d\u00e9cision de la part de la banque et souligne ainsi son choix d\u00e9lib\u00e9r\u00e9 de soutenir une entreprise. Les deux sont donc comptabilis\u00e9s.<\/p>\n

Les types de transactions pris en compte<\/strong><\/p>\n

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  • Les pr\u00eats \u00e0 terme (Corporate loans)\u202f: ils permettent \u00e0 une entreprise de recevoir une somme forfaitaire qu\u2019elle rembourse \u00e0 une date convenue.<\/li>\n
  • Les facilit\u00e9s de cr\u00e9dit renouvelable (Revolving Credit Facilities ou RCF)\u202f: il s\u2019agit de lignes de tr\u00e9sorerie qui permettent aux entreprises d\u2019emprunter, de rembourser et de r\u00e9emprunter de mani\u00e8re flexible, jusqu\u2019\u00e0 un plafond d\u00e9termin\u00e9. Les RCF repr\u00e9sentent plus d\u2019un tiers des financements fossiles des banques sur la p\u00e9riode analys\u00e9e. Par manque de transparence du secteur, nous ne disposons pas de l\u2019information concernant les montants r\u00e9ellement tir\u00e9s par les entreprises sur ces lignes de tr\u00e9sorerie, et nous comptabilisons donc l\u2019engagement total des banques. La comptabilisation du montant global disponible se justifie aussi par le fait que c\u2019est sur cette base que sont calcul\u00e9es les commissions per\u00e7ues par les banques ainsi que les exigences de fonds propres encadr\u00e9es par les autorit\u00e9s de supervision \u00e0 travers le mandat de gestion des risques financiers.<\/li>\n
  • Les \u00e9missions obligataires\u202f: Les obligations sont des titres de dette \u00e9mis par des entreprises pour financer leurs activit\u00e9s. L\u2019\u00e9metteur s\u2019engage \u00e0 rembourser la dette \u00e0 une date pr\u00e9cise, avec des paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats p\u00e9riodiques. Ces \u00e9missions ne seraient pas possibles sans l\u2019intervention des banques, qui agissent comme interm\u00e9diaires essentiels : elles conseillent, assument le risque, assurent la commercialisation des obligations, et tirent des b\u00e9n\u00e9fices importants de ces transactions. En g\u00e9n\u00e9ral, les obligations sont vendues \u00e0 des investisseurs, qui les \u00e9changent ensuite sur le march\u00e9 secondaire.<\/li>\n
  • Les \u00e9missions d\u2019action (primaire et secondaire)\u202f: Les actions permettent aux entreprises de lever des fonds en vendant des parts de leur capital \u00e0 des investisseurs via les march\u00e9s boursiers. Comme pour les obligations, les banques jouent un r\u00f4le essentiel dans ce processus : conseil, souscription, distribution.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div><\/div><\/div>
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    Notes :<\/h3><\/span>
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    1. Selon le classement annuel des plus grandes banques par actif de S&P Global. En raison des variations annuelles de la taille des banques ainsi que de l\u2019\u00e9largissement du champ d\u2019analyse aux 65 plus grandes banques cette ann\u00e9e (contre 60 pr\u00e9c\u00e9demment), cinq nouvelles banques ont \u00e9t\u00e9 ajout\u00e9es \u00e0 cette liste : Capital One, Sberbank, Commerzbank, Huaxia Bank et Ita\u00fa Unibanco.<\/li>\n<\/ol>\n<\/div><\/div><\/div><\/div><\/div>

      lire aussi<\/h2><\/div>
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